Cinq FNBs pour investir dans l’IA au Canada

Nous avons beaucoup parlé de FNBs sur ce blog, mais nous n’avons pas encore parlé d’intelligence artificielle (IA). Les dernières années ont vu une explosion de l’intérêt pour ce secteur, tant de la part des entreprises et des investisseurs. La réalité, c’est que l’IA n’est plus le buzzword qu’il était il y a cinq ans. Il semble désormais que l’IA est la prochaine révolution, avec les risques et les avantages qui que cela incombe.

Maintenant, disons que vous êtes un investisseur et que vous vous dites que vous ne voulez pas passez à côté des potentiels rendements associés à une ces innovations. Vous avez deux moyens pour exposer votre portfolio à ces rendements :

1. Vous investissez dans des entreprises dans le secteur de l’IA
2. Vous choisissez des FNBs exposés à l’IA, c’est-à-dire, un panier d’entreprises qui opèrent dans le secteur.

Évidemment la première option est plus compliquée car vous misez sur des entreprises en particulier. Parmi l’éventail d’entreprises opérant dans l’IA, certaines vont décevoir les investisseurs car, comme dans toutes les grandes révolutions économiques, il y aura de nombreux appelés, mais peu d’élus. En choisissant des entreprises, ce qu’on désigne dans le jargon financier anglais sous le terme de « stock picking », vous risquez de choisir la ou les entreprises qui ne seront pas à la hauteur des attentes. 

La deuxième option est prudente, car vous investissez dans un ensemble d’entreprises dans plusieurs sous-secteurs de l’IA. L’IA est un secteur très hétérogène. Par exemple, il y a les grandes entreprises avec des capacités de computation très élevées qui sont spécialisées dans la production de modèles. Parmi elles, on compte Google avec son modèle Gemini, Anthropic avec Claude, Meta avec Llama ou Open AI avec ChatGPT. Il y a les entreprises spécialisées dans le hardware (comme les puces) comme Nvidia ou Taiwan Semi-Conductor ou les logiciels comme Palantir. Finalement, il y a celles qui construisent les infrastructures y-compris les centres de données comme Vertiv. Un investisseur qui choisir un FNB qui donne accès à plusieurs de ces sous-secteurs peut minimiser les risques associés à un ralentissement de l’un` d’entre eux.

D’un point de vue purement basé sur la maximisation du rendement, la deuxième option n’a pas l’air intéressant. Cependant, comme investisseur, votre but devrait être de maximiser votre rendement ajusté au risque, pas uniquement votre rendement. Or, plus le risque est élevé, plus le rendement ajuste au risque est faible. Le rendement ajuste au risque est normalement mesure avec le Sharpe ratio. Et le meilleur rendement ajusté au risque est souvent le résultat d’un portefeuille équilibré.

Dans cet article, je vous présente cinq (5) FNBs concentrés dans les secteurs de l’IA offrant une exposition allant de la robotique, aux infrastructures et aux centres de données, soit :

1. iShares Exponential Technologies ETF: XT
2. iShares Future AI & Tech ETF (ARTY)
3. NASDAQ QQQ
4. Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT)
5. Global X Artificial Intelligence & Technology ETF: AIQ

Global X Artificial Intelligence & Technology ETF : AIQ

Global X Artificial Intelligence & Technology fait partie des FNBs d’IA les plus populaires au monde. Avec près de 10,0 milliards d’actifs sous gestion, le FNB lancé en 2018 est négocié sur le NASDAQ et inclut 84 entreprises.

Selon GlobalX, cet FNB entend offrir une exposition à l’indice Intelligence artificielle et big data. Parmi ses principales entreprises, on retrouve les géants technologiques américains Micron, AMD, Apple, Broadcom, Alphabet et Nvidia ainsi que le géant sud-coréen de fabrication de puce électronique SK Hynix.

En termes de diversification au sein des différents sous-secteurs de l’IA, le FNB AIQ offre une excellente diversification intra-sectorielle avec 36,2% des fonds alloués au sous-secteur des semi-conducteurs, 26,1% au sous-secteur des logiciels et 17,1% au sous-secteur des équipements hardware.

En termes de rendements, AIQ a offert d’excellents rendements au cours des dernières années, soit 50% en moyenne sur la dernière année, 32,9% en moyenne au cours des trois dernières années et 17,7% en moyenne au cours des cinq dernières années.

iShares Exponential Technologies ETF : XT

Selon iShares, le FNB Exponential Technologies XT inclut des entreprises qui produisent ou utilisent des technologies ayant un potentiel perturbateur et de créateur de nouveaux marchés. XT est l’un des plus anciens FNBs spécialisés en IA car il a été introduit en 2015. Il se négocie sur le NASDAQ.

XT est moins concentré que AIQ car il inclut 194 entreprises (en date du 2 juillet 2026). Son bêta est de 1,23, ce qui sous-entend que le FNB est un peu plus volatile que le marché en général. 

Les principales entreprises faisant partie du FNB XT sont les géants américains de la santé Eli Lilly, Texas Instruments, Tesla, Nvidia, Johnson & Johson et Microsoft.

XT a réalisé d’excellentes performances au cours des dernières années avec des rendements de 28,0% sur la dernière année et 12,2% en moyenne sur les trois dernières années. Cependant, son rendement annualisé de 5,1% sur les cinq dernières années est inférieur au rendement du secteur technologique en général. Sur les 10 dernières années, le rendement annualisé est de 12,8%.

iShares Future AI & Tech ETF: ARTY

Le FNB iShares Future AI & Tech ARTY inclut des entreprises qui contribuent au développement des logiciels, infrastructures et services d’intelligence artificielle. Le fonds se targue d’investir dans toute la chaine de valeur de l’IA, offrant une excellente diversification à travers ses différents sous-secteurs.

Cependant, le FNB est très concentré car il inclut seulement 49 entreprises, ce qui est consistent avec son bêta de 1,89 et son écart type de rendement de 30,9%. Cela sous-entend que ARTY est presque deux fois plus volatile que le marché. Donc, si le marché recule de 10,0%, vous pouvez vous attendre à un recul de ARTY de 20,0%. 

Cette volatilité se reflète également dans les rendements. Ainsi, au cours de la dernière année, ARTY a offert un rendement de 47,5%. Le rendement annualisé est de 14,7% sur les trois dernières années, mais de seulement 2,5% au cours des cinq dernières années.

FNB Roundhill Generative AI & Technology (CHAT)

Le FNB Roundhill Generative AI & Technology (CHAT) investit dans l’IA générative. C’est un FNB géré avec une stratégie active qui inclut seulement 48 entreprises, ce qui en fait l’un des FNBs les plus concentrés de notre liste. C’est un FNB assez populaire lancé en 2023, qui au 5 juillet 2026 détient près de 2,0 milliards d’actifs sous gestion.

Le FNB CHAT investit dans un large éventail d’entreprises dans plusieurs sous-secteurs de l’IA. Par exemple, il y a des entreprises qui fabriquent des puces comme Nvdia et SK Hyniz, qui développent des modèles comme Alphabet et Meta et d’autres impliquées dans les infrastructures de l’IA comme Vertiv.

En termes de performance, CHAT est l’un des plus performants dans le secteur avec un rendement de 108,0% au cours de la dernière année. Son rendement annualisé est 52,2% au cours des trois dernières années. Cependant, les frais de gestion sont relativement élevés, soit 0,75%.

QQQ – NASDAQ 100

Il est difficile de parler de FNBs spécialisés dans l’IA sans mentionner QQQ, le FNB qui réplique la performance du NASDAQ 100. Bien que pas nécessairement dédié à l’IA, QQQ inclut des entreprises technologiques très exposées à l’IA telles que Nvidia, Micron, Microsoft, Amazon, AMD et Alphabet.

QQQ a été introduit en 1999 et détient 481,0 milliards en actifs sous gestion. Le ratio des frais est très faible, soit 0,18%. De plus, le FNB est très diversifié avec 103 entreprises.

Au cours des trois et cinq dernières années, QQQ a offert un rendement annualisé de 20,9% et 10,0% respectivement.